Au cours des 10 dernières années, entre 2011 et 2021, les effectifs du secteur public de l’Ontario ont augmenté de 66 498 personnes, ce qui représente une croissance annuelle moyenne de 1,1 %. Ce taux de croissance est inférieur au taux de croissance annuelle moyenne pour l’ensemble du secteur public en Ontario (1,4 %), mais il est supérieur au taux de croissance dans le secteur privé en Ontario (0,9 %).

Consulter le document »

Le présent rapport analyse l’emploi et la rémunération dans le secteur public en Ontario. Le rapport présente une vue d’ensemble de l’emploi dans le secteur public en Ontario, aborde l’aspect des négociations sur les futures conventions collectives et l’application des restrictions salariales en vertu du projet de loi 124 et propose une projection des dépenses provinciales en matière de rémunération du personnel sur les cinq prochaines années. En outre, le rapport aborde les trois risques principaux que présente cette projection : l’inflation, la contestation du projet de loi 124 devant les tribunaux et les pénuries de personnel.

L’étude porte sur la perception des Québécois en regard du fardeau fiscal. Elle aborde aussi l’opinion des Québécois sur une potentielle hausse de TVQ pour financer des services précis en passant par une réduction des impôts si les finances publiques le permettent.

Consulter le document »

Depuis 2005, la CFFP étudie la perception des Québécois face au fardeau fiscal.

Les Québécois ont été sondés afin de répondre à plusieurs questions concernant le fardeau fiscal. Outre le fardeau fiscal comme tel, le cahier présente aussi l’opinion des Québécois sur une potentielle hausse de la TVQ pour financer des services précis, ainsi que leur opinion sur le groupe de personnes à prioriser pour réduire les impôts sur le revenu, si les finances publiques le permettent. Ils ont été sondés sur leur perception de payer trop d’impôts avec et sans considération des services publics reçus. Puis, une question portant sur la juste part des services reçus tirée d’une enquête internationale leur a été posée, ce qui permet la comparaison avec les répondants d’autres juridictions.

Le DPB estime à 2,6 milliards de dollars le coût du projet de loi C-30.

Consulter le document »

Ce projet de loi propose de doubler le crédit pour la taxe sur les produits et services (TPS) pendant six mois afin d’aider les personnes les plus touchées par l’inflation.

La hausse rapide du prix des propriétés durant la pandémie a fait grimper de 52 % le prix national moyen, qui est ainsi passé de 551 100 $, en février 2020, à un sommet de 839 600 $ en février 2022. Le prix moyen des propriétés a depuis reculé de 7 %, passant à 777 200 $ en août, parallèlement à la forte augmentation des taux hypothécaires.

Consulter le document »

Ce rapport présente une mise à jour de l’évaluation, par le DPB, du prix des propriétés par rapport à la capacité des ménages d’emprunter et de payer pour l’achat d’une maison dans certaines villes canadiennes. De plus, afin de mesurer un potentiel rajustement à la baisse du prix des propriétés en 2022, nous utilisons des scénarios fondés sur des hausses attendues des taux hypothécaires et sur différents ratios du service de la dette des ménages.

L’assurance-emploi devrait être modernisée afin d’en faire un outil de soutien du revenu anticyclique plus efficace, en rendant les critères d’accès plus équitables et en veillant à ce que la durée des prestations réponde rapidement et efficacement aux chocs du chômage.

Consulter le document »

The federal government recently held extensive consultations aimed at modernizing the Employment Insurance (EI) program for the post-pandemic period. In that spirit of reform, this E-Brief proposes options to align EI more closely with its original objective: to respond to the needs of Canadian workers during labour market downturns. The current provisions are hardwired to accommodate seasonal and part-year workers situated in high-unemployment regions, and as such
are too focussed on structural unemployment issues.

The EI regime determines both access to any benefits at all as well as the length of entitlement durations according to two criteria: hours worked in the last 52 weeks as well as the unemployment rate level in the EI region in which a claimant lives (of the 62 regions). Because unemployment rate levels, whether high or low, tend to be quite persistent over time in each of the EI regions, the responsiveness of the program to address economic shocks is inadequate. In the words of labour economist Miles Corak, “Big shocks matter and need a  response in real time,” but the current rules determining EI benefits are too slow to kick in.

As we discuss below, our proposed reforms would transform EI by putting in place more flexible, nimble provisions, which would give broader access to benefits that would last for longer durations when labour market conditions deteriorate. To do so, benefit entitlement durations would be based on changes in unemployment rates instead of on their levels in given regions, whether high or low. To greatly streamline the structure and reduce the administrative burden, we also recommend that the number of EI regions regions be reduced from 62 to 10 or fewer.

Malgré l’enthousiasme du gouvernement, il est peu probable que la bonification du crédit TPS sorte beaucoup de gens de la pauvreté, mais il est également peu probable qu’elle alimente l’inflation.
Consulter le document »

Following months of pressure from the federal NDP, the Trudeau government has finally announced three targeted measures to offer relief to lower-income Canadians. Key among these is that the goods and services (GST) tax credit will be doubled for six months in a bid to support the people most affected by rising prices.

Both the NDP and the Liberal government argue this will help make life more affordable for those most affected by inflation. Others claim it will just fuel inflationary pressures.

Based on our evidence, we have determined that the credit proposed will help its intended targets but will not be enough to lift many over the poverty line. However, concerns that the new policy will make inflation even worse may be overstated.

Les contribuables de l’Atlantique qui gagnent le même revenu que la moyenne nationale paient des impôts provinciaux sur le revenu des particuliers beaucoup plus élevés – parfois presque le double – que les Canadiens de l’Ouest gagnant un revenu similaire.

Consulter le document »

Comparing Provincial Marginal Tax Rates for Middle Income Earners Across Canada finds that middle-income workers in Atlantic Canada pay much higher provincial personal income tax burdens than Western Canadians earning similar amounts. In fact, whereas Atlantic Canadian workers who earn the national average income ($52,750 in 2022) face provincial personal income tax burdens ranging from $4,463 in New Brunswick to $5,318 in Nova Scotia, workers in Western Canada earning the same amount pay provincial income tax burdens of between $2,353 in British Columbia and $3,914 in Saskatchewan.

Both the NDP and the Liberal government argue this will help make life more affordable for those most affected by inflation. Others claim it will just fuel inflationary pressures.

Based on our evidence, we have determined that the credit proposed will help its intended targets but will not be enough to lift many over the poverty line. However, concerns that the new policy will make inflation even worse may be overstated.

Si aucune mesure n’est prise pour étendre le Child Tax Credit, et considérant l’expiration de diverses mesures d’aide versées pendant la pandémie, la pauvreté des enfants risque de revenir à peu près au même niveau qu’avant la pandémie.
Consulter le document »

The Child Tax Credit expansion drove child poverty sharply downward in 2021. On top of other relief efforts, the expansion helped lower child poverty by more than 40 percent between 2020 and 2021, reaching a record low of 5.2 percent, Census Bureau data released last week show. The credit’s expansion expired at the end of last year, but policymakers can renew this successful povertyfighting policy in year-end bipartisan tax legislation.

There is pressure on Congress from business interests to delay a corporate tax increase; Congress should not consider any business tax breaks without also expanding the Child Tax Credit.

Dans ce document, le CBO explique sa méthode d’estimation des effets budgétaires des changements dans les impôts indirects.
Consulter le document »

The collection of some types of taxes can affect the revenues generated by other taxes. In particular, excise taxes and other types of « indirect » taxes reduce the revenues derived from individual and corporate income taxes and payroll taxes. When analyzing the effects of legislation, the Congressional Budget Office and the staff of the Joint Committee on Taxation (JCT) take those effects on revenues into account.

Indirect taxes are imposed on goods and services rather than directly on wages, profits, or other forms of income. In addition to excise taxes, they include customs duties and certain compulsory governmental fees. Indirect taxes, whether paid by firms or passed on to consumers, reduce the income of workers and firms. The reduction, in turn, decreases the government’s revenues from “direct” tax sources, such as individual and corporate income taxes and payroll taxes.

Therefore, when CBO and JCT estimate the budgetary effects of changes in indirect taxes, they generally reduce the estimated change in indirect tax revenues by applying an income and payroll tax offset. The offset represents the change in revenues from income and payroll taxes caused by the change in the indirect tax.

The value of the offset varies each year because of differences in tax law and economic factors but in recent years has generally ranged from 21 percent to 25 percent of estimated revenues from indirect taxes; therefore, the net revenues generated from an indirect tax are only about three-quarters of the gross amount of revenues collected from the tax.

CBO applies the offset to budgetary estimates after accounting for people’s behavioral responses to the change in indirect taxes. The offset is not applied to estimates of spending proposals or to proposals that affect money collected by the government through a businesslike or market-oriented transaction with the public (such as fees collected from leasing federally controlled land).

This report explains how indirect taxes affect net tax revenues, how the rate of the income and payroll tax offset is determined, the cases in which CBO does and does not apply the offset in its cost estimates, and how it reflects the offset in its baseline projections of revenues under current law.

Le CBO examine les changements dans la répartition de la richesse familiale de 1989 à 2019 et analyse ces changements en fonction de plusieurs caractéristiques familiales. En outre, l’agence examine comment la richesse familiale totale a évolué depuis 2019.
Consulter le document »

Building on earlier work by the Congressional Budget Office, this report examines changes in the distribution of family wealth (a family’s assets minus its debts) from 1989 to 2019 and analyzes those changes in relation to several family characteristics—income, level of education, race and ­ethnicity, age, and birth cohort. In addition, the report examines how total family wealth has changed since 2019.

Une augmentation du plafond des pertes en capital nettes peut ne pas être un dispositif efficace pour pour stimuler la demande globale. À court terme, une augmentation de la limite des pertes pourrait inciter à vendre des actions, ce qui pourrait faire baisser le prix des actions et éroder encore plus la confiance. incitation à vendre des actions, ce qui pourrait faire baisser le prix des actions et éroder encore plus la confiance.
Consulter le document »

One reason for increasing the net capital loss limit against ordinary income is to restore the value of the loss limitation to its 1978 level. Under current law, long-term and short-term losses are netted against their respective gains and then against each other, but if any net loss remains it can offset up to $3,000 of ordinary income each year. In the past, increasing the loss limit has also been proposed as an economic stimulus during downturns and as a way to bolster a declining
stock market. Capital loss limits are imposed because individuals who own stock directly decide when to realize gains and losses. The limit constrains individuals from reducing their taxes by realizing losses while holding assets with gains until death when taxes are avoided completely. Current treatment of gains and losses exhibits an asymmetry because long-term gains are taxed at lower rates, but net long-term losses can offset income taxed at full rates. Individuals can game the system and minimize taxes by selectively realizing gains and losses, and for that reason, the historical development of capital gains rules contains numerous instances of tax revisions directed at addressing asymmetry. The current asymmetry has grown as successive tax changes introduced increasingly favorable treatment of gains. Expansion of the loss limit would increase “gaming” opportunities. In most cases, this asymmetry makes current treatment more generous than it was in the past, although the capital loss limit has not increased since 1978.

Capital loss limit expansions, like capital gains tax benefits, would primarily favor higher-income individuals who are more likely to hold stock. Most stock shares held by moderate-income individuals are in retirement savings plans (such as pensions and individual retirement accounts) that are not affected by the loss limit. Statistics also suggest that only a tiny fraction of individuals in most income classes experience a loss and that the loss can usually be deducted relatively quickly.

One reason for proposing an increase in the loss limit is to stimulate the economy, by increasing the value of the stock market and investor confidence. Economic theory, however, suggests that the most certain method of stimulus is to increase spending directly or cut taxes of those with the highest marginal propensity to consume, generally lower-income individuals. Expanding the capital loss limit is an indirect method, and is uncertain as well. Increased capital loss limits could reduce stock market values in the short run by encouraging individuals to sell.

Adjusting the limit to reflect inflation since 1978 would result in an increase in the dollar limit to about $13,000. However, most people are better off now than they would be if the $3,000 had been indexed for inflation if capital losses were excludable to the same extent as long-term capital gains were taxable. For higher-income individuals, restoring symmetry would require using about $2 in long-term loss to offset each dollar of ordinary income. Fully symmetric treatment would also require the same adjustment when offsetting short-term gains with long-term losses. This report will be updated to reflect legislative developments.

Tous les regards sont actuellement tournés vers l’Europe. L’Union européenne pourrait adopter et mettre en œuvre l’impôt minimum mondial avec le consentement unanime de tous ses pays membres. Pour l’instant, le gouvernement de la Hongrie est le seul membre de l’UE à s’y opposer (avec les encouragements des républicains du Congrès américain).
Consulter le document »

The recently enacted Inflation Reduction Act (IRA) includes a 15 percent corporate minimum tax that will shut down some of the worst corporate tax dodging. But Congress has yet to enact another type of corporate minimum tax – a global corporate minimum tax of 15 percent – that the Biden administration agreed to implement with most of the world’s governments. While the IRA’s corporate minimum tax is a huge improvement in our tax system, implementing the global corporate minimum tax would improve it much more. And if other governments implement the global minimum tax, the United States will have an even stronger interest in joining them to ensure that new revenue collected from American corporations flows to the U.S. rather than to other countries.

Le Inflation Reduction Act permet d’augmenter les recettes grâce à une imposition plus forte des revenus des entreprises qui profitent de manière disproportionnée aux ménages blancs et riches, et de réinvestir les fonds de manière à soutenir en partie les communautés les plus exposées au chômage et aux inconvénients de l’extraction de combustibles fossiles et de la production d’énergie.
Consulter le document »

Last month, President Biden signed into law one of the most transformative and progressive tax law packages in decades. The Inflation Reduction Act (IRA) created a new minimum tax on the largest corporations to ensure they pay taxes on the profits they report to shareholders, established a new tax on stock buybacks to prevent corporate profits from going untaxed and provided the Internal Revenue Service (IRS) with financial resources to crack down on tax evasion by wealthy corporations and households.

Aux États-Unis, après près de dix ans de ventes légales et taxables, il est clair que les taxes sur le cannabis peuvent générer des centaines de millions de dollars de recettes annuelles pour les États et les collectivités locales. Cependant, les récentes baisses de recettes dans cinq États, chacun avec un système distinct de taxation du cannabis, soulignent que la croissance des recettes n’est pas illimitée et que divers facteurs peuvent affecter ce que les gouvernements perçoivent d’une année à l’autre.
Consulter le document »

While 19 states have enacted a tax on recreational marijuana, there is no standard cannabis tax in the US the way there is an alcohol tax, cigarette tax, and gas tax.

Instead, governments use three different types of cannabis taxes: a percentage-of-price tax, a weight-based tax, and a potency-based tax. Different states use different taxes and some states levy multiple taxes. Additionally, some state and local governments levy their general sales tax on the purchase of marijuana.

This report is a guide for policymakers, journalists, and engaged community members hoping to better understand cannabis tax debates. It details each state’s cannabis tax system, provides data on cannabis tax revenue, explains the pros and cons of different cannabis taxes, and discusses the various goals of those taxes.

En utilisant les données fiscales des États du Colorado, du Minnesota et de New York, les auteurs démontrent que les dons de charité ont diminué dans des proportions bien moindres que celles indiquées sur les formulaires fédéraux. Au Colorado, une baisse de 16% mesurée au niveau fédéral était en fait une baisse de 1 % si l’on inclut les contributions figurant sur les formulaires des États. 
Consulter le document »

The 2017 Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) changed tax incentives for charitable contributions. Several provisions—most importantly, an increase in the standard deduction and limits on itemized deductions—led to a large reduction in the number of taxpayers who itemize on their federal tax returns. Using available data, we find that charitable contributions fell by much less than the use of federal deductions alone suggest. This information can help analysts better understand how charitable contributions respond to tax incentives and inform future charitable deduction reforms.

L’élargissement du Child Tax Credit (CTC) a eu un impact sans précédent sur les familles à faibles et moyens revenus, sortant des millions d’enfants de la pauvreté. L’élargissement a permis d’augmenter le montant maximal du crédit, d’élargir l’admissibilité à toutes les familles à faible revenu et de verser jusqu’à la moitié de la prestation en versements mensuels de juillet à décembre 2021. Cependant, de nombreuses familles immigrées ont été confrontées à des risques élevés de ne pas bénéficier des avantages fiscaux auxquels elles avaient droit. Elles ont rencontré des obstacles considérables pour s’informer sur la CTC et en faire la demande.
Consulter le document »

The Child Tax Credit (CTC), expanded under the American Rescue Plan Act (ARPA) of 2021, dramatically reduced child poverty across the United States in 2021, but it did not reach all eligible families equally. Immigrant families continued to face barriers in learning about and claiming their tax benefits. We conducted a case study of Boston and its surrounding areas to identify lessons learned from outreach efforts driven by government officials and nonprofit partners to connect eligible families with the CTC, and to understand immigrant families’ experiences in learning about and claiming the credit.

Cette étude fournit la première analyse complète de l’impact de la pandémie sur la pauvreté dans les pays en développement. Elle identifie comment les gouvernements peuvent optimiser la politique fiscale pour aider à corriger le cap.
Consulter le document »

Poverty and Shared Prosperity 2022: Correcting Course provides the first comprehensive analysis of the pandemic’s toll on poverty in developing countries. It identifies how governments can optimize fiscal policy to help correct course. Fiscal policies offset the impact of COVID-19 on poverty in many high-income countries, but those policies offset barely one quarter of the pandemic’s impact in low-income countries and lower-middle-income countries. Improving support to households as crises continue will require reorienting protective spending away from generally regressive and inefficient subsidies and toward a direct transfer support system—a first key priority. Reorienting fiscal spending toward supporting growth is a second key priority identified by the report. Some of the highest-value public spending often pays out decades later. Amid crises, it is difficult to protect such investments, but it is essential to do so. Finally, it is not enough just to spend wisely – when additional revenue does need to be mobilized, it must be done in a way that minimizes reductions in poor people’s incomes. The report highlights how exploring underused forms of progressive taxation and increasing the efficiency of tax collection can help in this regard. Poverty and Shared Prosperity is a biennial series that reports on global trends in poverty and shared prosperity. Each report also explores a central challenge to poverty reduction and boosting shared prosperity, assessing what works well and what does not in different settings. By bringing together the latest evidence, this corporate flagship report provides a foundation for informed advocacy around ending extreme poverty and improving the lives of the poorest in every country in the world. For more information, please visit worldbank.org/poverty-and-shared-prosperity.

Ce texte propose une taxation moderne des super profits réalisés par les entreprises du secteur de l’énergie, qui ont profité de circonstances extraordinaires, en taxant l’augmentation de la capitalisation boursière. Cette taxe rapporterait 80 milliards d’euros par an à l’Union européenne.
Consulter le document »

This paper presents a new way to tax excess profits. We propose to tax the rise in the stock market capitalization of companies that benefit from extraordinary
circumstances, such as energy firms following the invasion of Ukraine in February 2022. Targeting the rise in stock market capitalization (which is easily observable) makes the tax much harder to avoid than standard excess profit taxes, and allows to capture rents irrespective of where multinational companies book their profits. We apply this proposal to energy companies that are headquartered or have sales in the European Union. We estimate that taxing the January 2022 to September 2022 valuation gains of energy firms at a rate of 33% would generate around AC80 billion in revenue (0.4% of GDP) for the European Union. We discuss implementation practicalities and compare our proposals to other plans made to tax excess profits.

Tandis que l’exercice d’évaluation des dépenses fiscales se généralise en Afrique, l’utilisation qui en est faite ne permet parfois pas d’en tirer le meilleur dans l’objectif de rationaliser la politique fiscale et d’améliorer la mobilisation des recettes intérieures publiques.
Consulter le document »

Le présent guide a pour objectif de donner les grands principes méthodologiques pour cette seconde partie de la démarche d’évaluation : l’évaluation d’impact des dépenses fiscales. Il s’inscrit dans la continuité du guide pratique produit par la Ferdi sur l’évaluation des dépenses fiscales (Geourjon et al., 2018). Il se concentre sur les deux catégories d’analyses d’impact fréquemment réalisées : la partie 1 traite de l’impact social des exonérations de la taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA) sur les produits de grande consommation et la partie 2 de l’impact économique des incitations fiscales à l’investissement.

La croissance mondiale devrait ralentir de 6,0 % en 2021 à 3,2 % en 2022 et 2,7 % en 2023. Ce profil de croissance, le plus morose depuis 2001 si l’on excepte la crise financière mondiale et le pic de la pandémie de COVID-19, tient aux ralentissements marqués des grandes puissances économiques : une contraction du PIB américain au premier semestre de 2022, suivi d’ un repli dans la zone euro au second, et une persistance des flambées de COVID-19 et des confinements en Chine, sur fond de crise grandissante du secteur immobilier.
Consulter le document »

L’activité économique mondiale subit un ralentissement généralisé et plus marqué qu’attendu, avec une inflation qui atteint des niveaux jamais vus depuis plusieurs décennies. La crise du coût de la vie, le durcissement des conditions financières dans la plupart des régions, l’invasion de l’Ukraine par la Russie et les effets persistants de la pandémie de COVID-19 sont autant de facteurs qui pèsent lourdement sur les perspectives. La croissance mondiale devrait ralentir de 6,0 % en 2021 à 3,2 % en 2022 et 2,7 % en 2023. Il s’agit du profil de croissance le plus morose depuis 2001, si l’on excepte la crise financière mondiale et le pic de la pandémie de COVID-19.

Selon les prévisions, l’inflation mondiale bondira de 4,7 % en 2021 à 8,8 % en 2022, avant de diminuer à 6,5 % en 2023 et 4,1 % en 2024. La politique monétaire doit continuer de s’employer à rétablir la stabilité des prix et la politique budgétaire doit s’attacher à atténuer les pressions sur le coût de la vie, tout en maintenant une orientation suffisamment restrictive alignée avec la politique monétaire. Des réformes structurelles peuvent apporter un soutien supplémentaire à la lutte contre l’inflation en améliorant la productivité et en atténuant les problèmes d’approvisionnement tandis qu’une coopération multilatérale efficace est nécessaire pour accélérer la transition vers les énergies vertes et éviter la fragmentation.

Les résultats des auteurs suggèrent que le rendement des recettes des changements de politique fiscale est susceptible de varier considérablement selon les taxes et les types de changements, les mesures relatives aux taux d’imposition ayant généralement des effets plus transitoires sur les recettes fiscales que les modifications de l’assiette fiscale.
Consulter le document »

Many countries face the challenge of raising additional tax revenues without hurting economic growth. Comprehensive, cross-country information on the revenue impact of tax policy changes can thus support informed decision-making on viable reforms. We assess the likely revenue impact of various tax policy changes based on a sample of 21 advanced and emerging market economies, using granular information from the IMF Tax Policy Reform Database v.4.0. Our findings suggest that the revenue yield of a tax policy change varies significantly depending on the tax instrument adopted (e.g., VAT or personal income tax) and the nature of the change (i.e., rate, base). For example, in our sample, base-broadening changes to personal and corporate income taxes as well as to excise and property taxes have generally a more significant and long-lasting revenue yields than rate changes. By contrast, rate changes appear to have a relatively more significant revenue impact in the case of VAT and social security contributions. We also observe an asymmetry in the revenue impact of most tax policy measures when controlling for the direction of tax changes (i.e., its significance varies depending on whether taxes are increased or decreased). While our results are based on qualitative information of tax policy changes (i.e., dummy variables), the revenue yields of rate measures are not materially different from those that would be obtained using quantitative information on the size of the change.

Il faudrait un resserrement budgétaire de 62 milliards de livres en 2026-27 pour stabiliser la dette en proportion du revenu national. Ainsi, même en annulant toutes les réductions d’impôts permanentes prévues dans le récent « mini-budget », cela ne suffirait pas.
Consulter le document »

Just seven months after the last set of official forecasts for the economy and the public finances was presented at the Spring Statement in March, much has changed. Soaring inflation has pushed up debt interest spending and depressed growth prospects. Substantial permanent tax cuts leave borrowing elevated and debt on a rising path as a share of national income, even after short-term expensive energy support for households and businesses is expected to expire. 

A clear lesson from the Global Financial Crisis, the Covid-19 pandemic and the current cost of living crisis is that there are emergency periods where government needs to provide temporary support and that it is appropriate for debt to rise during those times. Trying to prevent debt from rising during a sharp economic downturn would be wrong and, most likely, futile. But it is certainly unsustainable for policies to leave debt on a path where it relentlessly grows as a share of national income. And wanting the ability to raise debt when the next sizeable adverse shock hits provides a reason to aim to have debt falling outside of crises. 

Uncertainty around any public finance forecast means that it is always possible that debt will fall as a share of national income. But unless – through luck or a concerted and successful policy effort – the economy grows at a substantially higher rate than under our current forecast, even just stabilising debt would require difficult decisions on some combination of spending cuts and tax rises.

L’impact combiné des principales modifications fiscales au Royaume-Uni et du gel des impôts et des prestations d’ici 2025-26 est largement régressif, les plus pauvres voyant leurs revenus baisser de 2,8% et les plus riches de seulement 1,1%.
Consulter le document »

High-profile reforms to the tax and benefit system have long been a core part of the economic policy landscape, and that is no different today. The new Prime Minister and Chancellor have announced reforms to scrap the health and social care levy and reverse the associated recent National Insurance contributions (NICs) rise; scrap the planned rise in the rate of corporation tax for April 2023; and cut the basic rate of income tax by 1p in 2023–24 (rather than in 2024–25 as originally announced by then-Chancellor Rishi Sunak in March 2022). These are big, deliberate and high-profile fiscal decisions which will increase disposable household income. The Energy Price Guarantee and other energy support measures also represent significant income boosts for household incomes, though this chapter focuses on policies with a permanent effect on the tax–benefit system rather than this one-off support package.

Le Secrétariat de l’OCDE a préparé ce Rapport d’étape sur l’administration et les aspects de sécurité juridique du Montant A du Pilier Un, qui inclut les règles relatives à l’administration du nouveau droit d’imposition, y compris les dispositions relatives à la sécurité juridique
Consulter le document »

Plusieurs éléments constitutifs du Montant A ont été publiés en juillet 2022 dans le cadre du Rapport d’étape sur le Montant A du Pilier Un (le Rapport d’étape de juillet), afin de recueillir les contributions des parties prenantes. Le Secrétariat a reçu 72 contributions, représentant 700 pages de commentaires détaillés et constructifs provenant d’un large éventail de parties prenantes. Une consultation publique a été organisée le 12 septembre afin de donner aux parties prenantes l’occasion d’élaborer davantage sur leurs commentaires.

Comme annoncé dans le Rapport d’étape de juillet, le présent document contient un projet de règles relatives à l’administration du nouveau droit d’imposition, y compris les dispositions relatives à la sécurité juridique, qui ont été élaborées par le Groupe de réflexion sur l’économie du numérique (GREN).

La démarche de l’OCDE sur les crypto-actifs a abouti à deux résultats, soit un nouveau cadre de transparence fiscale qui prévoit l’échange automatique d’informations fiscales sur les transactions en crypto-actifs, de manière standardisée, avec les juridictions de résidence des investisseurs (« Crypto-Asset Reporting Framework ») ainsi qu’une série d’amendements au Common Reporting Standard.
Consulter le document »

In light of the rapid development and growth of the Crypto-Asset market and to ensure that recent gains in global tax transparency will not be gradually eroded, in April 2021 the G20 mandated the OECD to develop a framework providing for the automatic exchange of tax-relevant information on Crypto-Assets. In August 2022, the OECD approved the Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) which provides for the reporting of tax information on transactions in Crypto-Assets in a standardised manner, with a view to automatically exchanging such information. The CARF defines the Relevant Crypto-Assets in scope and the intermediaries and other service providers that will be subject to reporting. In doing so, the CARF incorporates recent developments in the global anti-money laundering standards of the Financial Action Task Force. In line with the CRS, the due diligence procedures require the identification of both individual and Entity customers, as well as their Controlling Persons. The CARF requires reporting on an aggregate basis, divided by type of Crypto-Asset and type of transaction. In August 2022, the OECD has also approved amendments to the CRS to bring certain electronic money products and Central Bank Digital Currencies in scope. In light of the CARF, changes have also been made to ensure that indirect investments in Crypto-Assets through derivatives and investment vehicles are now covered by the CRS. In addition, amendments have been made to strengthen the due diligence and reporting requirements (including requiring the reporting of the role of each Controlling Person) and to foresee a carve-out for genuine non-profit organisations.

La COVID-19 a creusé les inégalités dans le monde entier, les personnes les plus pauvres et les plus vulnérables étant les plus durement touchées par la maladie et ses profondes répercussions économiques. Pourtant, l’indice ERI 2022 montre clairement que la plupart des gouvernements du monde n’ont pas pris de mesures concrètes d’envergure pour atténuer cette dangereuse augmentation des inégalités.
Consulter le document »

L’indice ERI (engagement à la réduction des inégalités) est un classement de 161 gouvernements du monde entier d’après les mesures prises pour réduire les inégalités. L’indice classe les efforts des gouvernements selon les actions menées dans trois domaines ou piliers essentiels à la réduction du niveau des inégalités : dépenses sociales, fiscalité et travail.

L’indice de l’engagement à la réduction des inégalités (ERI) 2022 est la première analyse détaillée publiée portant sur les politiques et les actions des gouvernements pour lutter contre les inégalités au cours des deux premières années de la pandémie. Cette analyse passe en revue les politiques et actions de 161 gouvernements en matière de dépenses, de fiscalité et de travail sur la période 2020-2022.

La dette nette nationale a été revue à la baisse par rapport aux estimations prévisionnelles, en partie en raison de réévaluations dues à des taux d’intérêt plus élevés. Toutefois, le coût de l’émission de nouvelles dettes a augmenté, bien que les déficits prévus soient moins importants que prévu. Dans l’ensemble, la situation budgétaire reste viable, mais des risques subsistent, en particulier les implications d’une hausse de l’inflation et des anticipations de taux d’intérêt. 

Consulter le document »

To assess Australia’s fiscal sustainability and budget challenges it is important to look at the budget position of not only the Commonwealth but also states and territories. These reports examine the revenue, expenditure, net capital investment, net financial worth and the net debt position across all levels of Australian government over the forward estimates period. They provide an update to the national fiscal outlook based on Commonwealth and state government budget updates. 

Au Royaume-Uni, d’importantes réductions d’impôts ont été combinées à un relâchement budgétaire déjà important, et en grande partie inévitable, dû à une économie plus faible et à la nécessité de subventionner la hausse des factures d’énergie des familles et des entreprises.

Consulter le document »

The Chancellor decided to blow the budget in his first fiscal statement, bringing forward a £45 billion package of tax cuts, the biggest for 50 years. In doing so, he rejected not just Treasury orthodoxy but also the legacy of the previous Conservative administrations, as a wholly new approach to economic policy was unveiled. In this briefing note, we analyse the details of the statement and show that today’s Government is no longer fiscally conservative or courting the Red Wall. Instead, debt is on course to rise in each and every year of the forecast period, and the focus has shifted to the South of England where the beneficiaries of these tax cuts are more likely to be living.